Le Fonds de placements Louisbourg fête ses 5 ans avec une autre année de rendement supérieur à l’indice

La photo nous fait voir les étudiantes et les étudiants du cours États financiers et placements (ADFI4550) qui ont permis au Fonds de placements Louisbourg d’afficher un rendement supérieur à l’indice phare de la Bourse de Toronto (S&P TSX Composite) pour l’année 2014.

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La saine gestion des étudiantes et des étudiants inscrits en finance à la Faculté d’administration de l’Université de Moncton a permis au Fonds de placements Louisbourg d’afficher un rendement supérieur à l’indice phare de la Bourse de Toronto (S&P TSX Composite) pour l’année 2014.

Le fonds a réalisé un rendement de 12,70 % alors que celui de l’indice a été de 10,55 %, ce qui constitue une valeur ajoutée de 2,15 %. Le fonds a été créé en novembre 2009 et jouit d’un très bon rendement depuis ses débuts. Il a fructifié au cours des cinq dernières années passant de 100 000 $ à sa création à 166 841 $ à la fin de 2014. Pendant les 5 dernières années, le fonds a battu en moyenne de 2,70 % l’indice sur une base annuelle, ce qui est exceptionnel dans le domaine.

Le Fonds de placements Louisbourg a réalisé, en moyenne, un rendement de 10.23 % au cours des cinq dernières années ce qui se compare avantageusement au rendement moyen de 7,53 % affiché par l’indice.

Les étudiantes et les étudiants ont réalisé ces rendements en utilisant une méthodologie rigoureuse de sélection de titres basée sur l’approche «Top-Down». Selon cette stratégie, sous la supervision de leurs professeurs Sébastien Deschênes CFA et François Boudreau CFA, les étudiantes et les étudiants doivent successivement analyser l’économie, le secteur dont ils ont la charge, les entreprises qui composent ces secteurs et les états financiers des entreprises retenues. Après avoir fait ces analyses, les étudiantes et les étudiants appliquent des modèles d’évaluation d’actions afin de déterminer la valeur intrinsèque de différentes actions de leur secteur.

Au cours de la dernière année, la valeur ajoutée du fonds a été réalisée en partie grâce à une lecture juste de la part de ses gestionnaires du contexte économique en général, notamment en ce qui concerne le ralentissement de la croissance des pays émergents et la reprise économique plus vigoureuse aux États-Unis. Le fonds a ainsi profité de la décision de ses gestionnaires de sous pondérer le secteur de l’énergie, secteur affecté par une diminution de la demande mondiale, et celle de surpondérer le secteur de la consommation de base, où des titres comme Jean Coutu (+ 54 %) et Loblaw ( + 47 %) ont particulièrement bien performé.

La salle des marchés de la Faculté d’administration procure aux étudiantes et aux étudiants les outils les plus modernes pour obtenir l’information financière leur permettant de gérer de façon efficace les sommes qui leurs sont confiées. Ce projet vise, dans l’ensemble, à préparer les étudiantes et les étudiants à écrire les examens professionnels pour devenir Analyste financier certifié (CFA) et ainsi devenir des gestionnaires de portefeuilles. Les personnes intéressées à suivre l’évolution du fonds de placements étudiants peuvent le faire par l’entremise du site Web de la Faculté d’administration à l’adresse http://www.umoncton.ca/umcm-administration/node/55.

Renseignements : Sébastien Deschênes, professeur de comptabilité DBA CPA, CA, CFA, 858-4230.